深發(fā)展董秘徐進(jìn)對理財周報記者表示，“關(guān)于這方面的消息不清楚，不發(fā)表任何意見?！?/SPAN>
理財周報實習(xí)記者 李雯珊 記者 黃瑩穎/文
大象起舞。6月1日，中國平安(45.10,0.00,0.00%)(601318.SH)漲停，交易成交金額43億元，創(chuàng)下8個多月來的新高。
大象不會無端起舞，是什么造就了中國平安的異動？市場傳聞，中國平安將以換股的方式收購深發(fā)展，一家公募基金公司總裁向理財周報記者透露了這一消息，不過中國平安和深發(fā)展(000001.SZ)都沒有就這一傳聞作出公開回應(yīng)。
目前中國平安總資產(chǎn)7500億元，而深發(fā)展總資產(chǎn)達(dá)到5218億元，兩者若有股權(quán)上的合作，將成就一樁金融盛事。
漲停背后
6月1日，中國平安開盤即高開三個點，而在早盤11：00后，大筆買單不斷拋出，下午14：36，在多方資金推動下，中國平安終被頂上漲停板。當(dāng)天成交額放量至43.67億元，其成交量也為前一交易日的近5倍。
此后的兩個交易日，中國平安的交易量也持續(xù)活躍，兩天交易量達(dá)到62億元。無風(fēng)不起浪，以中國平安的盤口及當(dāng)天的交易量看，中國平安被推上漲停板應(yīng)是各路資金合力而為，從以往的經(jīng)驗看，資金已在端午假期提前獲知中國平安的相關(guān)重大利好消息。
值得注意的是，6月3日在中國平安2008年年度股東大會上，盡管并未出現(xiàn)對市場有刺激性的提案，但當(dāng)天例行通過的名為《關(guān)于授予董事會一般授權(quán)，以配發(fā)、發(fā)行及處理不超過本公司已發(fā)行H股20%的新增H股的議案》的特別決議，卻被相關(guān)媒體解讀為“中國平安擬H股融資300億港元”。“中國平安前幾天大漲，可能是因為平安在H股融資的利好?！币粰C構(gòu)研究員對記者表示。
但此后的發(fā)展卻證明是一次誤讀，中國平安6月4日午間對此事書面澄清稱“只是股東大會給董事會的一項一般性授權(quán)，決議的通過并不意味著公司將啟動H股再融資，兩者并無直接聯(lián)系?！?/P>
在澄清后，中國平安股價尾盤漲幅收窄，但仍以3.49%的漲幅收盤。市場的表現(xiàn)顯示事情似乎并沒有如此簡單。就在此時，理財周報從一家公募基金總裁處獲悉，“中國平安或以換股的方式收購深發(fā)展?！?/P>
6月4日及5日，理財周報記者采訪的諸多金融業(yè)高端人士均表示不知情。從記者與深發(fā)展及中國平安一些中高層管理人員的交流來看，也未有人知曉此事。6月4日14∶00，深發(fā)展董秘徐進(jìn)對理財周報記者表示，“關(guān)于這方面的消息不清楚，不發(fā)表任何意見?！?月5日14∶00，記者以投資者身份向中國平安求證時，其投資者關(guān)系室的一名工作人員表示，目前集團還沒有這方面的任何消息，互相參股方式實現(xiàn)的“可能性不大”。
“早前，市場上傳出集團最大的股東匯豐保險會減持中國平安，但最后匯豐就此事出面否認(rèn)。6月1日中國平安的漲停是市場操作而產(chǎn)生的，沒有受到任何基本面消息影響?！痹摴ぷ魅藛T表示。
平安的銀行“野心”
中國平安是一家綜合性金融服務(wù)集團，業(yè)務(wù)包括保險、銀行和投資三大塊。中國平安做大做強銀行業(yè)務(wù)的“野心”早已表露無遺。平安銀行作為一家跨區(qū)域經(jīng)營的股份制商業(yè)銀行，總資產(chǎn)超過1300億元，落后于諸多上市銀行。
從歷史上看，中國平安銀行的每一次重大發(fā)展均由收購而起。中國平安的銀行業(yè)務(wù)最早起源于2003年，彼時中國平安通過與香港上海匯豐銀行共同收購福建亞洲銀行，獲得福建亞洲銀行73%的股權(quán)。此后福建亞洲銀行更名為平安銀行，在2006年通過收購香港上海匯豐銀行的27%的股權(quán)，中國平安集團完全控制平安銀行。
2006年7月，平安集團49億元收購深圳市商業(yè)銀行89.24%股權(quán)；2007年6月，深圳市商業(yè)銀行吸收合并平安銀行并更名為深圳平安銀行；今年2月，更名為“平安銀行”。去年年底，市場盛傳中國平安將收購廣州市商業(yè)銀行，不過因為后者高企的壞賬率使得此事不了了之。
深發(fā)展也“今非昔比”，其總資產(chǎn)已達(dá)5218億元，超越上市的北京、南京和寧波銀行(10.98,0.18,1.67%)。其在去年大額核銷和清收16.6億元不良資產(chǎn)后，不良貸款率已降至0.68%，撥備覆蓋率達(dá)105.14%。
深發(fā)展的網(wǎng)點布局，與平安銀行立志打造全國性商業(yè)銀行的戰(zhàn)略意圖剛好吻合。深發(fā)展網(wǎng)站顯示，深發(fā)展目前已在包括深圳、北京、上海等18個經(jīng)濟中心城市擁有200多家分支機構(gòu)。而平安銀行的營業(yè)網(wǎng)點目前僅分布于深圳、上海、福州、泉州和廈門等地。
可操作性之察
截至一季度末，中國平安總股本73.45億股，其中流通A股47.86億股(實際流通39.26億股)、流通的H股25.58億股。經(jīng)過多年發(fā)展，中國平安已形成股東多元化的股東結(jié)構(gòu)，股權(quán)十分分散，其中匯豐保險控股與匯豐銀行的各自持股都超過8%，第三大股東為深圳市國資控制的投資控股公司(持股7%)。其股東中還包括許多社會法人類型的投資公司，如深圳本地的新裕福實業(yè)公司、立業(yè)集團公司、新豪時投資發(fā)展公司等。
而在深發(fā)展方面，由于其目前流通的股份很多(占比90%)，所以其股東持股更為分散。目前，深發(fā)展外資大股東新橋持股16%，另外有71家公募基金公司共計持有8.15億股(占比29%)。值得注意的是，中國平安旗下的一款保險產(chǎn)品目前已經(jīng)持有1.4億股深發(fā)展股權(quán)，占到深發(fā)展流通股比的5%。該款產(chǎn)品早在去年年中，就曾持有1.09億股深發(fā)展股權(quán)。
理財周報記者就此事查詢了中國平安目前十大流通股東資料，并致電上述公司，但沒有得到股東對此事的回應(yīng)。
銀行業(yè)一名資深人士受訪認(rèn)為，中國平安和深發(fā)展換股的可能性不大。原因在于市場與凈資產(chǎn)價格相差太大，像中國平安目前每股股價在45元左右，而每股凈資產(chǎn)價在11元；而深發(fā)展這兩項價格分別為20元、5.5元。
“深發(fā)展的大股東新橋不愿意股份轉(zhuǎn)讓，從二級市場的股價看，大股東肯定寧愿通過二級市場進(jìn)行交易買賣來獲取更大的利益回報?！眹甲C券金融行業(yè)分析師鄧婷對理財周報記者如是分析。
正如今年早些時候國開行擬并購深發(fā)展的傳聞一樣，中國平安換股深發(fā)展的背后，也主要源于深發(fā)展戰(zhàn)略投資者新橋的未來退出猜想。據(jù)查，新橋是一家專門從事金融戰(zhàn)略投資的機構(gòu)，2004年年底其以每股3.54元受讓深發(fā)展17.89%的股權(quán)成為第一大股東。目前，新橋有約5億股深發(fā)展股份，其中的2億股已經(jīng)解禁。剩余的股份中，1.35億股將在本月20日解禁，1.81億股將在明年6月20日解禁。隨著解禁期的臨近，中國平安成為解禁股接盤者的傳聞，也就“順理成章”了。
(理財周報記者汪江濤對此文亦有貢獻(xiàn))
