閉環(huán)生態(tài)圈正成為互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)融結(jié)合的綜合平臺布局方向。

10月22日，就目前互聯(lián)網(wǎng)金融整體的發(fā)展格局，天翼電子商務(wù)公司總經(jīng)理高宏亮在接受《第一財經(jīng)日報》記者專訪時表示：“目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中有三支積極力量，第一支力量是如螞蟻金服、京東金融、騰訊、萬達(dá)金融、甜橙金融等產(chǎn)融結(jié)合類企業(yè)。這些企業(yè)在某一產(chǎn)業(yè)上擁有一定根基和用戶，出于自身轉(zhuǎn)型需要，憑借集團(tuán)的支持和聲譽(yù)，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。他們的業(yè)務(wù)主要圍繞內(nèi)部商戶、上下游產(chǎn)業(yè)鏈開展，對企業(yè)和個人客戶提供支付、貸款、理財?shù)冉鹑诜?wù)。這類企業(yè)原有人員結(jié)構(gòu)中金融專業(yè)人才儲備應(yīng)適度增加，需要打破原有的成功思維，在體制、機(jī)制上創(chuàng)新;第二支力量是如北京銀行、民生銀行、招商銀行的金融轉(zhuǎn)型類企業(yè);第三支力量是如易寶支付、匯付天下、人人貸的資本驅(qū)動類企業(yè)。”

對于高宏亮提到的第一類企業(yè)而言，閉環(huán)生態(tài)圈正成為綜合類平臺發(fā)展的趨勢。波士頓咨詢報告認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融一共有四個制高點：基礎(chǔ)設(shè)施、平臺、渠道、場景。其中，基礎(chǔ)設(shè)施是最有可能產(chǎn)生顛覆性創(chuàng)新的領(lǐng)域；場景是金融“生活化”以及“以客戶為中心”的核心體現(xiàn)；平臺是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)平臺模式在金融領(lǐng)域的延續(xù)和創(chuàng)新；渠道則是互聯(lián)網(wǎng)時代對金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)核心資產(chǎn)的重新審視，也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)線上線下整合的重要陣地。

在形成整個閉環(huán)生態(tài)圈的路徑上，并非一日可成?？v觀已趨于成熟完善的螞蟻金服、京東金融亦都是在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中拓展。在底層架構(gòu)趨于完善的基礎(chǔ)上，各家平臺都在往互聯(lián)網(wǎng)閉環(huán)生態(tài)圈的方向發(fā)展，“大金融+大理財”的概念正盛。

京東金融副總裁姚乃勝表示：“目前，京東金融以支付為最基礎(chǔ)的底層賬戶，可以提供固定收益類、權(quán)益投資類、借貸、產(chǎn)品眾籌等全品類的金融服務(wù)，并實現(xiàn)產(chǎn)品之間的打通。”目前，京東金融已經(jīng)構(gòu)建的大金融體系，是以實現(xiàn)“投資理財+消費”升級的金融全品類開放平臺。

在京東的大金融體系布局中，大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，征信在上，再覆蓋支付為基礎(chǔ)的底層賬戶、保險理財、非標(biāo)資產(chǎn)、債券型基金、票據(jù)理財為主的固定收益類，“B端供應(yīng)鏈金融+C端消費金融”為主的借貸，股票型基金、混合型基金、股票、私募股權(quán)融資、股權(quán)眾籌為主的權(quán)益投資類、產(chǎn)品眾籌構(gòu)成了京東的一站式全品類開放平臺。

縱觀騰訊的金融業(yè)務(wù)，銀行方面有微眾銀行的支撐，支付上，有微信支付、微信錢包、手Q支付，理財端有理財通和騰訊基金超市，供應(yīng)鏈金融端有財付通小貸，保險的布局則有眾安保險，證券類和征信類亦有涉足。再觀螞蟻金服的布局，目前覆蓋銀行、支付、理財、供應(yīng)鏈金融、消費金融、股權(quán)眾籌、保險和征信各個板塊，其中理財端包括余額寶、聚寶、招財寶、娛樂寶、淘寶基金超市。

綜合類的布局已經(jīng)成為標(biāo)準(zhǔn)配置。談及翼支付的全平臺發(fā)展軌跡，高宏亮告訴《第一財經(jīng)日報》記者：“翼支付是以支付為基礎(chǔ)，2014年以添益寶為起點開始發(fā)展理財業(yè)務(wù)，發(fā)展成現(xiàn)在甜橙理財平臺；以天翼貸為起點發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，形成現(xiàn)在包括甜橙小貸業(yè)務(wù)在內(nèi)的甜橙云貸；由零元購機(jī)衍生擴(kuò)大的消費金融業(yè)務(wù)，即現(xiàn)在的橙分期；發(fā)展過程中積累的大數(shù)據(jù)可有效地支撐征信業(yè)務(wù)……其實，甜橙金融的整體發(fā)展路徑是在摸索中不斷清晰的，在發(fā)展過程中既得到了母公司中國電信的支持，也有效地支撐了通信主業(yè)的發(fā)展。”

作為甜橙金融旗下廣為人知的支付品牌，翼支付與同為甜橙金融旗下的交費易、甜橙理財、甜橙信用、橙分期、甜橙云貸、甜橙技術(shù)等業(yè)務(wù)品牌一起，對應(yīng)支付、財富管理、征信、供應(yīng)鏈融資、消費金融、信息技術(shù)等六大業(yè)務(wù)板塊。在甜橙金融的業(yè)務(wù)閉環(huán)中，以技術(shù)應(yīng)用為基礎(chǔ)，資產(chǎn)類和負(fù)債類可形成完整的業(yè)務(wù)閉環(huán)。

此前，民貸天下CEO劉軍曾告訴本報記者，從某種程度上來說，完整的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)即信息和資本兩個基本要素流動的閉環(huán)，其中各個環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要圍繞資產(chǎn)和資金兩方面開展。從資產(chǎn)的信息流角度來看，自身資產(chǎn)隊伍、商業(yè)保理公司、租賃公司、小貸公司、擔(dān)保、典當(dāng)、消費金融、汽車金融及各類金融機(jī)構(gòu)等都是信息流的主要入口，經(jīng)過平臺風(fēng)控隊伍、各類征信公司、風(fēng)控外包機(jī)構(gòu)等風(fēng)控技術(shù)的分析、篩選后，最終為系統(tǒng)提供安全優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。資金流的切入主要通過各類傳統(tǒng)或新興媒體，線上或線下等渠道的宣傳，通過這些入口引入資金供應(yīng)方，并與之保持準(zhǔn)確、富有粘性的聯(lián)系是該環(huán)節(jié)的要點所在。此外，信息和資本能夠順暢的流動也離不開網(wǎng)貸系統(tǒng)供應(yīng)商、第三方支付、銀行等的協(xié)助配合。

在資產(chǎn)端和資金流形成的生態(tài)系統(tǒng)日趨完善的情況下，針對會否打通資產(chǎn)端和負(fù)債端，高宏亮回應(yīng)《第一財經(jīng)日報》記者稱：“目前的戰(zhàn)略是做大外圍、做大門戶，而資產(chǎn)端和負(fù)債端的打通暫時不會考慮。”

針對甜橙金融旗下板塊下一步業(yè)務(wù)的發(fā)展，高宏亮告訴本報記者：“移動支付業(yè)務(wù)正在穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)上探索更多的可能性，比如支付媒介可能發(fā)生的前沿變化等；財富管理業(yè)務(wù)方面，除現(xiàn)有的活期類、定期類、基金類理財業(yè)務(wù)外，仍在不斷尋求更多的合作伙伴，不斷豐富業(yè)務(wù)場景；征信業(yè)務(wù)方面，將持續(xù)拓展與金融機(jī)構(gòu)、P2P公司的合作，為更多客戶提供便捷的征信服務(wù)；消費金融業(yè)務(wù)方面，甜橙金融正積極尋求與成熟的消費金融公司、向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的小貸公司、規(guī)范的P2P公司達(dá)成合作，共同打造消費平臺，拓展消費場景。”此外，高宏亮還透露，“對于股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等目前也在積極籌備中。”

值得關(guān)注的是，甜橙金融正在積極洽談戰(zhàn)略投資者。“混合所有制改革，是甜橙金融發(fā)展的重要一步。股權(quán)層面的開放，是為了要建立更適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的生產(chǎn)關(guān)系。”高宏亮如是表示。今年7月14日，甜橙金融引入戰(zhàn)略投資人項目已在上海產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)公告，計劃引入外界投資者。