最近，騰訊CSIG（云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群）、百度ACG（智能云事業(yè)群組）相繼有裁員消息流出，云計(jì)算是這波裁員潮的重災(zāi)區(qū)，不少機(jī)構(gòu)紛紛走上了精簡機(jī)構(gòu)的道路。
行業(yè)大廠尚且如此，小廠們就更是哀鴻遍野。
美股上市的金山云股價(jià)最高峰曾達(dá)到74美元/股，現(xiàn)在股價(jià)為6.34美金/股，僅剩不到1/10。優(yōu)刻得2020年1月上市首日開盤價(jià)達(dá)到72元，當(dāng)前的股價(jià)僅剩19.29元/股；另一家科創(chuàng)板上市的云廠商青云科技發(fā)行價(jià)格為63.7元/股，上市后很快就跌破了發(fā)行價(jià)，當(dāng)前股價(jià)僅有43.46元/股。
能成功上市的企業(yè)，大都具備了相當(dāng)?shù)捏w量和競爭力，但為何卻在上市不久后紛紛陷入困頓，被資本市場用腳投票呢？
究其原因，云計(jì)算行業(yè)如今已經(jīng)內(nèi)卷得相當(dāng)嚴(yán)重——過重的資本投入再加上無休無止的價(jià)格戰(zhàn)，讓大大小小的玩家都難以忍受。業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大，虧損數(shù)額反而大幅提升，看不到希望的資本自然會(huì)加速逃離。
無休止的價(jià)格戰(zhàn)
云計(jì)算的企業(yè)雖多，但從各家提供的服務(wù)（IaaS）看，并無明顯差異。因此，價(jià)格成為客戶選擇廠商的主要考慮因素。
全球行業(yè)老大亞馬遜AWS在過去多年間降價(jià)近百次，其CFO曾在2016年公開表示“降價(jià)是我們的核心策略，我們認(rèn)為降價(jià)是件很平常的事”。截至2020年5月，AWS一共降價(jià)82次，而微軟也早就放話云計(jì)算服務(wù)價(jià)格“始終與AWS持平”。
當(dāng)AWS、IBM、Azure三家在同一天宣布進(jìn)入中國市場時(shí)，國內(nèi)的幾家廠商也立刻用降價(jià)回應(yīng)，生怕到嘴的肥肉被分到海外。前幾年鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的中國移動(dòng)一元中標(biāo)溫州政務(wù)云平臺(tái)項(xiàng)目、騰訊云一分錢中標(biāo)廈門政務(wù)云項(xiàng)目的事件等，如今看來，正是價(jià)格戰(zhàn)的畸形產(chǎn)物。
各家云計(jì)算廠商在價(jià)格戰(zhàn)上的大手筆，比如這些動(dòng)作著實(shí)有些求勝心切，從市場角度來看，云屬于To B的一個(gè)分支，早前沿用To C玩法的弊端，開始逐漸暴露。
以優(yōu)刻得為例，招股書顯示，其五款核心產(chǎn)品機(jī)柜托管、UNet（按帶寬計(jì)費(fèi)）、U(D)DB數(shù)據(jù)庫、云分發(fā)（按帶寬計(jì)費(fèi)），2020年相比2018年平均單價(jià)的年均復(fù)合變動(dòng)率分別為-19.63%、-3.80%、-18.85%、-2.15%、-25.67%。受此影響，優(yōu)刻得的毛利率不斷下滑，從2018年的接近40%下滑至不到5%。
40%的毛利率，可以讓企業(yè)過得很舒服，而5%的毛利率，意味著行業(yè)已經(jīng)徹底成了紅海，企業(yè)想要盈利都成了奢望。
即使對(duì)于巨頭玩家來說也是如此，長期的價(jià)格戰(zhàn)大幅拉低了巨頭們的盈利能力。財(cái)報(bào)顯示，2021年亞馬遜AWS和微軟智能云的毛利率分別在60%和70%左右，而國內(nèi)的云廠商普遍只有30%左右，和國際一線云廠商相差30%-40%。
資本開支過重
云計(jì)算市場上，馬太效應(yīng)一再應(yīng)驗(yàn)。
作為一項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，IaaS云服務(wù)屬于重資產(chǎn)運(yùn)營模式，需要大量資金投入。其本質(zhì)是服務(wù)器資源的租賃，賣算力、賣存儲(chǔ)，因而邊際成本較低，規(guī)模優(yōu)勢較強(qiáng)。
這種商業(yè)模式天然地適合“財(cái)大氣粗”的巨頭玩家，尤其是在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)紅利見頂?shù)谋尘跋?，互?lián)網(wǎng)巨頭們紛紛在to B領(lǐng)域發(fā)力，阿里云、騰訊云每年都在數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算上大量投入。而另一邊華為在手機(jī)業(yè)務(wù)受阻之后，也將發(fā)展重心轉(zhuǎn)向了云計(jì)算。
面對(duì)這種不對(duì)等的競爭，中小玩家很快就扛不住了。
2020年中，美團(tuán)云宣布停止對(duì)用戶的服務(wù)與支持；很快，讓蘇寧云也偃旗息鼓，同年關(guān)閉了公有云服務(wù)；金山云的日子也不好過，2017年上半年，金山云還能在國內(nèi)公有云IaaS的份額比較中排在第三，僅次于阿里云和騰訊云。但到了2021年，就只剩下不到3%的市場份額。
中、小玩家掉隊(duì)的同時(shí)，第一梯隊(duì)也在打造差異化服務(wù)，試圖彌補(bǔ)資本開支過重的包袱。
百度走的是云計(jì)算與AI融合的路線；阿里云選擇把基礎(chǔ)做牢，做深企業(yè)服務(wù)；騰訊則把重點(diǎn)放在了一貫擅長的生態(tài)上，整合2B業(yè)務(wù)、打通云與行業(yè)，實(shí)現(xiàn)B端工作協(xié)同。
一個(gè)主打融合，一個(gè)主打精專，一個(gè)主打協(xié)同，BAT三家各出奇招，試圖挽回此前狂熱價(jià)格戰(zhàn)中丟掉的銀子。面對(duì)BAT的攻勢，一直被BAT重點(diǎn)圍堵的華為云也不甘示弱，繼續(xù)加碼云計(jì)算，向公有云、混合云轉(zhuǎn)向。
盈利難
雖然都進(jìn)行了業(yè)務(wù)布局上的規(guī)劃和調(diào)整，也砸了真金白銀，可目前實(shí)現(xiàn)盈利的只有阿里云一家。
財(cái)報(bào)顯示，2021年阿里云的經(jīng)調(diào)整EBITA合計(jì)為12.1億元。去年第四季度，也是阿里云連續(xù)第五個(gè)季度盈利。阿里云方面表示，盈利主要是實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益所致。不過，相較去年前三季度平均超過3億元的經(jīng)調(diào)整EBITA，去年第四季度阿里云這個(gè)數(shù)字只有1.34億元，當(dāng)期經(jīng)調(diào)整EBITA利潤率為1%。
云計(jì)算公認(rèn)的TOP 1阿里云都盈利艱難，其他廠商，特別是中小廠商就更不用說了。
如前文所言，隨著互聯(lián)網(wǎng)大廠將to B作為重要戰(zhàn)略，阿里云、騰訊云等頭部玩家開始大量投入人力財(cái)力，搶一些臟活兒、累活兒。中小云服務(wù)商此前的一些打法，包括深耕垂直行業(yè)、提供定制化服務(wù)等已經(jīng)很難再有奇效。
財(cái)報(bào)顯示，去年金山云凈虧損近16億元，相比2020年9.622億元的虧損額度，同比增長66%。青云科技去年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-2.81億元，較上年同期虧損擴(kuò)大了70%左右。優(yōu)刻得2021年歸屬于母公司的6億元凈虧損，同比也擴(kuò)大75%。
這可能也是資本市場為何對(duì)三家企業(yè)失去信心的原因。如何在夾縫中求生存，保持投入和增長的平衡的同時(shí)，找尋到成功的破局之路，成了擺在中小云廠商面前最大的挑戰(zhàn)。
中小云廠商加速失血之際，行業(yè)的競爭態(tài)勢也在起變化。今年以來，各家巨頭企業(yè)對(duì)云的態(tài)度正在降溫，從過去不計(jì)成本地扶持，正在轉(zhuǎn)變?yōu)樽载?fù)盈虧。
大家都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，和其他To B類業(yè)務(wù)相類似，錢和耐心，是目前國內(nèi)云計(jì)算行業(yè)的最大問題。低毛利、強(qiáng)競爭、高內(nèi)耗，讓云計(jì)算從戰(zhàn)略重點(diǎn)變成了戰(zhàn)術(shù)之爭，在“東數(shù)西算”全面啟動(dòng)的情況下，云計(jì)算行業(yè)玩家們亟需求變。
