在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的大方針指引下,放緩GDP增速,打造高精尖、利環(huán)保和促創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展模式正在形成。政府一方面簡(jiǎn)政放權(quán),加快國(guó)企改革,民間資本參與國(guó)企經(jīng)營(yíng),推動(dòng)國(guó)企資產(chǎn)證券化。另一方面,提倡互聯(lián)網(wǎng)+,推動(dòng)各行各業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。而作為互聯(lián)網(wǎng)+的根基—通信基礎(chǔ)領(lǐng)域,網(wǎng)絡(luò)速度、網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用等因素,決定了互聯(lián)網(wǎng)+能否真正從口號(hào)轉(zhuǎn)向效益,也一定程度上決定了國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型能否有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。因此,國(guó)家連續(xù)推出了一系列通信行業(yè)的政策,加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入,給通信行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了重大的利好。2014年是4G元年,2015年另一張4G牌照的發(fā)放,將4G元年進(jìn)行了延伸,2015年將是4G為主的通信行業(yè)大發(fā)展的一年。按照網(wǎng)絡(luò)設(shè)施先發(fā)展,終端其次,增值業(yè)務(wù)再發(fā)展的邏輯,我們看好通信設(shè)備和終端企業(yè)。

　　政策利好,投資加大,4G帶動(dòng)通信行業(yè)大發(fā)展。通過(guò)國(guó)務(wù)院和工信部的政策發(fā)布,從頂層來(lái)指導(dǎo)國(guó)家的通信行業(yè)的整體布局,推出2015年主要引導(dǎo)目標(biāo)是:寬帶網(wǎng)絡(luò)能力實(shí)現(xiàn)躍升;普及規(guī)模和寬帶網(wǎng)速持續(xù)提升;積極支撐和服務(wù)智能制造;并制定了詳細(xì)的行動(dòng)計(jì)劃,分工到位。

　　通信行業(yè)并購(gòu)重組占比增大,成為各板塊最活躍的題材。所有行業(yè)總的并購(gòu)數(shù)量從2012年的85家發(fā)展到2015年截至目前有315家,暫時(shí)以2015年前半年的數(shù)量代表本年度的,計(jì)算出CAGR在38%。其中TMT行業(yè)并購(gòu)重組占比2015年上半年達(dá)到22.22%,高出2012年至今TMT平均占比0.46個(gè)百分點(diǎn)。

　　網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新SDN,天線(xiàn)LDS成為增長(zhǎng)新亮點(diǎn)。 SDN技術(shù)的三大核心商業(yè)價(jià)值是通過(guò)激發(fā)創(chuàng)新活力帶來(lái)新的收入,簡(jiǎn)化運(yùn)維并降低運(yùn)維成本,簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)節(jié)省建網(wǎng)投資。吸引了運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備制造商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加大SDN的發(fā)展。另外,4G終端對(duì)多頻段的支持,天線(xiàn)的復(fù)雜性有所提升,LDS滿(mǎn)足超薄、定制化等優(yōu)點(diǎn),將受益于4G終端的發(fā)展。