立夏剛過，3G尚未“大展拳腳”，價(jià)格戰(zhàn)就如火如荼開始了：浙江移動(dòng)TD套餐每月60小時(shí)包月達(dá)到80元；北京聯(lián)通WCDMA最低套餐98元，語音費(fèi)用最低達(dá)到0.24元/分鐘；北京電信則推出160元包300小時(shí)的上網(wǎng)費(fèi)用……

　　我國古代將小滿分為三候：“一候苦菜秀；二候靡草死；三候麥秋至”，可以說，在收獲來臨之前，就已經(jīng)有作物枯萎了。

　　3G帶來的僅僅是盛夏般的價(jià)格戰(zhàn)嗎？運(yùn)營商何時(shí)才能等到利潤的“麥秋至”？

　　電信業(yè)的贏利密碼

　　截至2009年3月，中國移動(dòng)、中國聯(lián)通(600050,股吧)和中國電信的手機(jī)用戶分別到達(dá)4.77億、1.37億、0.33億，不計(jì)小靈通用戶總數(shù)近6.5億，算上小靈通用戶，總數(shù)則超過7.2億。據(jù)統(tǒng)計(jì)，按照中國的人口年齡分布、城鄉(xiāng)分布，除去消費(fèi)力極低的兒童、部分老人和偏遠(yuǎn)地區(qū)人群，中國能快速形成有效消費(fèi)的手機(jī)潛在用戶約9億到10億。也就是說，中國的移動(dòng)電話用戶飽和度正在瀕臨“頂部”，新增用戶量即將步入“下行區(qū)間”。

　　如果說這個(gè)數(shù)據(jù)還比較抽象的話，不妨對(duì)比一下海外新興市場和成熟市場運(yùn)營商的一組數(shù)據(jù)。

　　據(jù)Ovum最新報(bào)告，在全球收入位居前50的運(yùn)營商當(dāng)中，中國移動(dòng)的收入回報(bào)率(ReturnonRevenue)為24.39%，比它高的僅有Telmex(南美著名跨國運(yùn)營商)，SingTel(新加坡著名跨國運(yùn)營商)，SaudiTelecom(沙特電信)，MTS(獨(dú)聯(lián)體最大運(yùn)營商)等5家，而即使是有名的全球第一大運(yùn)營商AT&T、全球第二大運(yùn)營商N(yùn)TT、第三大運(yùn)營商Verizon、第四大運(yùn)營商DT、第五大運(yùn)營商Telefonica、第七大運(yùn)營商Vodafone、第11大運(yùn)營商BT回報(bào)率分別只有10.05%、5.95%、5.91%、0.96%、15.78%、19.04%、8.39%。電信、聯(lián)通(合并前)收入回報(bào)率則分別達(dá)到13.32%和9.34%。

　　大量調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，收入回報(bào)率超高的運(yùn)營商無一例外都是在新興市場、享受用戶快速增長溢價(jià)的移動(dòng)運(yùn)營商；回報(bào)率低多是成熟市場的運(yùn)營商，如美國的Sprint發(fā)生了虧損，即便是全球WCDMA運(yùn)營的優(yōu)等生NTT、全球CDMA2000運(yùn)營最佳的Verizon都無法獲得超額收益。

　　從這種意義上說，電信運(yùn)營業(yè)在用戶到達(dá)極限之前，是一個(gè)“靠新增用戶”獲得超額收益的行業(yè)，而在用戶到達(dá)極限、即市場成熟之后，主要靠卓越運(yùn)營獲得超過行業(yè)平均利潤率的正常贏利。

　　新增用戶、卓越運(yùn)營是運(yùn)營商超額收益的兩個(gè)核心密碼，這也是西班牙電信、沃達(dá)豐逐步減少歐美業(yè)務(wù)，拓展在非洲、印度等發(fā)展中國家業(yè)務(wù)，并最終超過大多數(shù)成熟市場運(yùn)營商回報(bào)率的秘訣，它們贏利分別位居行業(yè)第一、第二。

　　這一切與是否使用3G基本無關(guān)，甚至與使用WCDMA還是CDMA2000、或TD技術(shù)的關(guān)聯(lián)也有限，采用CDMA2000的日本KDDI與采用WCDMA的NTT差距也不大，而美國使用CDMA2000的Verizon要強(qiáng)于使用WCDMA的T-Mobile。

　　電信業(yè)的生命周期

　　電信運(yùn)營業(yè)，作為一個(gè)國家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)也像第一次工業(yè)革命里的鐵路運(yùn)營業(yè)、第二次工業(yè)革命里的電力運(yùn)營業(yè)一樣，曾經(jīng)是一個(gè)時(shí)代的“新興產(chǎn)業(yè)”和“朝陽產(chǎn)業(yè)”。但是，就如同鐵路運(yùn)營和電力運(yùn)營產(chǎn)業(yè)最終成為收益率的“平凡企業(yè)”，電信運(yùn)營業(yè)必然面臨著自身的產(chǎn)業(yè)周期律影響。

　　美國哈佛大學(xué)教授費(fèi)農(nóng)1966年發(fā)表《產(chǎn)品周期中的國際投資與國際貿(mào)易》，開啟產(chǎn)業(yè)生命周期理論的先河。它將一個(gè)產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)劃分為形成、成長、成熟、衰退四周期，這樣的周期，在不同發(fā)展水平的國家具有“時(shí)差”，并決定了國際貿(mào)易和投資的變化。

　　對(duì)于電信運(yùn)營業(yè)，當(dāng)運(yùn)營商遭遇“用戶極限”的時(shí)候，單純引入任何非獨(dú)占性技術(shù)都不足以給產(chǎn)業(yè)本身帶來更大的增值收益，“蛋糕大小”將逐漸接近穩(wěn)定，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的“中年時(shí)代”也就正式來臨了，也就是進(jìn)入產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟期。

　　實(shí)際上，早在幾年前，處于電信產(chǎn)業(yè)相對(duì)上游的電信設(shè)備行業(yè)就已經(jīng)接近了產(chǎn)業(yè)“中年時(shí)代”，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模到達(dá)1000億美元規(guī)模之后，就出現(xiàn)了緩慢增長態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)鏈的總利潤開始出現(xiàn)下降——預(yù)計(jì)2008年到2009年，全球電信設(shè)備產(chǎn)業(yè)中的主要廠商，只有思科、愛立信、華為、中興保持穩(wěn)定盈利，除了經(jīng)濟(jì)危機(jī)這一顯性因素之外，產(chǎn)業(yè)步入成熟期后的板塊重組則是大趨勢和內(nèi)因。

　　而手機(jī)行業(yè)、手機(jī)芯片也正在步其后塵。電信運(yùn)營業(yè)也逃不出這個(gè)周期。

　　如何實(shí)現(xiàn)多贏？

　　面對(duì)成熟產(chǎn)業(yè)，差異化創(chuàng)新、把市場蛋糕做大是最佳出路，但是對(duì)中國很多企業(yè)來說，通過價(jià)格戰(zhàn)搶占“敵人”地盤來的更“容易”。畢竟，在很多中國企業(yè)眼里人力成本低，能源、信貸等成本也較低，因此，很容易“滿足”于低成本的競爭。

　　避免多輸格局，就須考慮產(chǎn)業(yè)不同生命周期下的競爭規(guī)律，同時(shí)要結(jié)合電信業(yè)的自身特點(diǎn)著手。電信業(yè)的信息屬性，也決定了電信業(yè)的發(fā)展空間遠(yuǎn)不僅僅停留在普通人的通信工具那么簡單，而應(yīng)該有更大的空間，這個(gè)更大的空間也是把蛋糕繼續(xù)做大的潛力所在。這種價(jià)值對(duì)于發(fā)展中國家發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展尤其重要，這也是中國在實(shí)行大部制，讓信息化最終保留在“工業(yè)與信息化部”當(dāng)中的政經(jīng)希望與邏輯。

　　從產(chǎn)業(yè)發(fā)展一般規(guī)律而言，在自由市場當(dāng)中，一旦產(chǎn)業(yè)成熟，產(chǎn)業(yè)往往要經(jīng)歷殘酷競爭、發(fā)生收購兼并、企業(yè)淘汰來達(dá)到新的均衡，比如照明設(shè)備里的GE、飛利浦、西門子，飛機(jī)制造領(lǐng)域的波音、空客。事實(shí)上，在多數(shù)成熟電信運(yùn)營市場，都只有3-4家主導(dǎo)運(yùn)營商。

　　就這方面而言，在國內(nèi)電信運(yùn)營商市場，通過行政與市場相結(jié)合的手段，只保留了三家運(yùn)營商，理論上已經(jīng)無需進(jìn)一步淘汰。這種情況下的競爭應(yīng)遵循博弈論當(dāng)中“合作博弈”，共同將蛋糕做大，簡單的價(jià)格戰(zhàn)這種敵對(duì)博弈最終往往導(dǎo)致零和。如果不是按照這樣一個(gè)基本原則，而繼續(xù)靠“降價(jià)、全員營銷、鋪天蓋地的廣告”這傳統(tǒng)三板斧，最終往往是強(qiáng)者慘勝，弱者大敗。

　　筆者認(rèn)為，運(yùn)營商作為整個(gè)信息化鏈條里的核心鏈條之一，至少有三個(gè)深度創(chuàng)新空間可為，即“個(gè)人信息服務(wù)價(jià)值化”、“行業(yè)信息服務(wù)定制化”、“信息化平臺(tái)建設(shè)多元化”，這是電信行業(yè)區(qū)別于傳統(tǒng)行業(yè)的特質(zhì)。

　　首先，就運(yùn)營商的個(gè)人客戶而言，其實(shí)信息化還有廣闊的挖掘空間。蘋果的iPhone(手機(jī)上網(wǎng))給運(yùn)營商的啟示就是，個(gè)人客戶市場除了傳統(tǒng)的“語音”、“傳統(tǒng)增值業(yè)務(wù)”為代表的應(yīng)用之外，其實(shí)還有很多拓展空間，這離不開對(duì)最終消費(fèi)者的深入研究，到底什么事情可以為消費(fèi)者帶來真正的利益？比如，亞馬遜公司的閱讀器Kindle，在美國已經(jīng)與EVDO等3G服務(wù)結(jié)合，取得了良好的效益。運(yùn)營商必須改變固有思維，不能只是修管道，要對(duì)管道里流淌怎樣的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，要為消費(fèi)者的價(jià)值挖掘和實(shí)現(xiàn)負(fù)責(zé)。

　　其次，中國運(yùn)營商在企業(yè)、政府客戶的移動(dòng)應(yīng)用挖掘上還有很大的空間。據(jù)Ovum統(tǒng)計(jì)，西歐的移動(dòng)用戶中僅有20%為企業(yè)客戶，但其帶來的收入?yún)s占移動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營商整體收入的50%以上。當(dāng)然，這也要求運(yùn)營商能夠提供更好的定制服務(wù)，比如企業(yè)郵箱、手機(jī)支付等等。

　　政企客戶方面，中國電信在固網(wǎng)上具有長期積累，但是也僅占總收入的三分之一左右，中國移動(dòng)等在這方面的收入還非常低。可以說，目前運(yùn)營商政企服務(wù)還僅僅局限在集團(tuán)電話、互聯(lián)網(wǎng)接入、呼叫中心等傳統(tǒng)領(lǐng)域，沒有超越“語音服務(wù)”“數(shù)據(jù)管道”這樣的業(yè)務(wù)模式。此類服務(wù)，離不開運(yùn)營商與傳統(tǒng)ERP廠商、SAAS廠商、手機(jī)郵件廠商等軟件企業(yè)的合作，這樣才能夠?yàn)槠髽I(yè)、政府等集團(tuán)客戶提供更全面的定制服務(wù)。

　　最后，我們有必要回到“運(yùn)營商”這個(gè)詞匯的本意。所謂“運(yùn)營商”，其核心就是基于一定的資源進(jìn)行有效分配，這種資源往往指的是具有獨(dú)占性、壟斷性的資源，比如電信牌照具有稀缺性。其實(shí)新浪等門戶網(wǎng)站、盛大等網(wǎng)絡(luò)游戲廠商、阿里巴巴等B2B網(wǎng)絡(luò)企業(yè)，何其不是一種更廣義的“運(yùn)營商”呢？而且，它們這種運(yùn)營商的“稀缺性”都是后天自身努力爭取而來。

　　如果電信運(yùn)營商本身能夠成為眾多有創(chuàng)意、少資金的網(wǎng)游團(tuán)隊(duì)，或者垂直的B2B企業(yè)的孵化平臺(tái)，運(yùn)營商的資本優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢將都成為可運(yùn)營的資源，那將是一種什么局面？

　　“立夏小滿正栽秧”，可以說，在3G到來之際，深刻認(rèn)識(shí)產(chǎn)業(yè)即將步入成熟期的事實(shí)，在幾大運(yùn)營商競爭中采取合作博弈，又不忘記開發(fā)新業(yè)務(wù)、探索新模式，積極“栽秧”，才能在競爭中最終多贏。否則，在競爭的“小滿”乃至“盛夏”，最終遭遇的都將是行業(yè)的“秋老虎”，也許面前不遠(yuǎn)就是冬天。