| 啟動(dòng)費(fèi)用超千萬 行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施重復(fù)建設(shè) 在今年5月上海召開的全球金融服務(wù)外包會(huì)議上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心有關(guān)負(fù)責(zé)人就指出，上海要打造國(guó)際金融中心和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，就必須發(fā)展金融服務(wù)外包。因?yàn)樗梢园汛罅拷鹑跈C(jī)構(gòu)后臺(tái)業(yè)務(wù)先行吸引到上海，逐步把上海建成國(guó)際跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的亞太總部和服務(wù)全球的后臺(tái)部門，真正使上海成為名副其實(shí)的國(guó)際金融中心。 后臺(tái)外包以圖降低成本 有關(guān)人士認(rèn)為，上?；鸸緮?shù)量從2001年的4家發(fā)展到目前的26家，是國(guó)內(nèi)擁有基金公司最多的城市。其中有多半是成立不到三年的新公司，總體上資產(chǎn)管理規(guī)模較小，生存壓力相對(duì)比較大，因此有動(dòng)力通過外包一些后臺(tái)業(yè)務(wù)來降低成本，從而為后臺(tái)外包業(yè)務(wù)帶來一定的市場(chǎng)需求。 據(jù)一位正在籌建之中的基金公司負(fù)責(zé)人介紹，基金公司后臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)成本占了新公司籌備成本的相當(dāng)比例。目前基金公司后臺(tái)系統(tǒng)主要包括IT硬件、應(yīng)用軟件、TA系統(tǒng)、FA系統(tǒng)、呼叫中心系統(tǒng)、客服系統(tǒng)等等，整個(gè)后臺(tái)建設(shè)費(fèi)用大約1000萬到1500萬元。 "而且這僅僅是硬件和軟件投入，不包括人員開支，一般說來，新基金公司成立時(shí)員工在40人左右，其中后臺(tái)人員占將近1/3。"這位負(fù)責(zé)人對(duì)記者說，"以后每增加一只基金，就至少要增加一名基金會(huì)計(jì)，所以后臺(tái)方面的開銷確實(shí)占了比較大的比例，而且現(xiàn)在大部分公司的注冊(cè)資本金只有1億，壓力是顯而易見的。" 另一家合資基金管理公司負(fù)責(zé)人表示，是否會(huì)將后臺(tái)外包取決于每家公司各自的情況，對(duì)于一些規(guī)模比較小，同時(shí)又想集中精力做投資的基金公司來說，這不失為一個(gè)好的選擇。"我們公司的外資股東在國(guó)外就是這么做的，他們認(rèn)為基金公司的主要精力應(yīng)該放在投資方面，所以能夠外包的業(yè)務(wù)他們會(huì)盡量外包，但在國(guó)內(nèi)目前還缺乏這樣的平臺(tái)，選擇面很窄，比如在TA系統(tǒng)方面就只有中登一家。"該負(fù)責(zé)人說。 外包關(guān)鍵在服務(wù) 雖然不少基金公司表示對(duì)于后臺(tái)外包感興趣，但是對(duì)于基金后臺(tái)外包業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景卻比較謹(jǐn)慎。"關(guān)鍵還是要解決好服務(wù)問題"，一位基金業(yè)內(nèi)人士表示。 他介紹說，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)并非沒有后臺(tái)外包的先例，部分基金公司已經(jīng)將IT系統(tǒng)中的一部分外包出去，也有一些基金公司的基金選擇了中登公司的登記注冊(cè)系統(tǒng)。不過這樣的公司還是少數(shù)，甚至有些公司在運(yùn)用中登系統(tǒng)之后，又花錢建立了一套自己的登記系統(tǒng)。"出現(xiàn)這樣一種重復(fù)建設(shè)的理由很簡(jiǎn)單，就是因?yàn)橄到y(tǒng)外包后并不能滿足基金公司的業(yè)務(wù)需求。"該人士指出。 一位基金公司市場(chǎng)總監(jiān)對(duì)記者說："事實(shí)上，后臺(tái)系統(tǒng)外包對(duì)于基金公司來說是把雙刃劍，一方面公司節(jié)約了一定的成本，但另一方面也限制了業(yè)務(wù)的靈活性。"基金公司一些新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)往往需要對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整，但大部分外包公司提供的服務(wù)都是一般性服務(wù)，不太愿意為一家公司提供個(gè)性化服務(wù)，即使愿意，其中的溝通難度也會(huì)很大。 "比如現(xiàn)在大部分公司搞持續(xù)營(yíng)銷時(shí)會(huì)對(duì)部分客戶進(jìn)行費(fèi)率優(yōu)惠，這就牽涉到TA系統(tǒng)的調(diào)整，非常麻煩，甚至目前IPO中按認(rèn)購(gòu)規(guī)模收費(fèi)有時(shí)也會(huì)成為問題。"她舉例說。 一些業(yè)內(nèi)人士則指出，實(shí)際上外包公司提供個(gè)性化服務(wù)在技術(shù)上并不存在任何問題，關(guān)鍵還是在于缺乏服務(wù)意識(shí)，在該領(lǐng)域市場(chǎng)機(jī)制不到位，缺少競(jìng)爭(zhēng)。"如果服務(wù)到位，能想基金公司所想，這樣的外包公司市場(chǎng)當(dāng)然受歡迎。" 此外，另一個(gè)制約外包公司發(fā)展的可能因素是費(fèi)用。一位合資基金公司負(fù)責(zé)人告訴記者，公司外資股東剛進(jìn)入亞太某市場(chǎng)時(shí)，也將登記、清算等后臺(tái)業(yè)務(wù)外包出去，而且外包公司提供的服務(wù)確實(shí)非常到位，但就是收費(fèi)太貴，除了首次系統(tǒng)架接費(fèi)用外，每年還要支付年費(fèi)，兩年之后核算成本，發(fā)現(xiàn)和自己搭建后臺(tái)系統(tǒng)成本差不多，所以最終還是放棄外包。他希望如果國(guó)內(nèi)準(zhǔn)備推出這樣的外包平臺(tái)，除了在服務(wù)上下功夫外，費(fèi)用上也要斟酌，畢竟基金公司的外包初衷在于節(jié)約成本。 該負(fù)責(zé)人還表示："對(duì)于一種新興業(yè)務(wù)而言，外界總會(huì)以懷疑審視的眼光來看待，何況基金后臺(tái)外包業(yè)務(wù)關(guān)系到基金運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面，一旦出現(xiàn)差錯(cuò)很難保證基金持有人利益不受影響。因此如果真有這樣的外包平臺(tái)，哪個(gè)基金公司愿意去做第一個(gè)吃螃蟹的？我覺得對(duì)于這樣的新業(yè)務(wù)，恐怕還是需要政府去推動(dòng)。" 后臺(tái)外包是國(guó)際潮流 據(jù)有關(guān)外資銀行負(fù)責(zé)人介紹，基金公司后臺(tái)外包在國(guó)外并不少見，從全球范圍看，在過去十年中所有的行業(yè)，特別是服務(wù)業(yè)，科技產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)都呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)外包潮流，基金行業(yè)的外包業(yè)務(wù)也是這一趨勢(shì)的組成部分。事實(shí)上基金管理業(yè)是率先采用這一商業(yè)模式的先鋒之一，早在上世紀(jì)60年代美國(guó)就采用了第三方管理服務(wù)和注冊(cè)登記服務(wù)。 但情況也不盡相同。比如在美國(guó)20%以上的共同基金賬戶由基金公司外包給專業(yè)的TA機(jī)構(gòu)管理，采取外包形式的主要是一些管理規(guī)模比較小，人員比較精干的中小型資產(chǎn)管理公司，而一些大型資產(chǎn)管理公司則傾向于自己建立后臺(tái)系統(tǒng)；在中國(guó)香港地區(qū)，大部分基金公司選擇后臺(tái)外包，匯豐銀行承擔(dān)了70%以上的基金公司后臺(tái)外包業(yè)務(wù)，甚至匯豐銀行一度打算將基金后臺(tái)外包業(yè)務(wù)拓展到大陸的分行，只是限于當(dāng)時(shí)的基金市場(chǎng)情況未能推出；而中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)第一代基金公司都是使用自己的后臺(tái)系統(tǒng)，在外資進(jìn)入基金業(yè)后，進(jìn)行后臺(tái)外包的公司逐漸增多，但是總體上還是以自己建立系統(tǒng)為主，外包業(yè)務(wù)量比較小。 在亞洲其他國(guó)家，印尼政府于1996年頒布的法規(guī)允許第三方行使其基金管理和資產(chǎn)托管職能，注冊(cè)登記服務(wù)獲得了獨(dú)立的發(fā)展，專業(yè)的服務(wù)提供商可以提供注冊(cè)登記服務(wù)；在韓國(guó)，在單位信托一投資基金法實(shí)施以后，基金管理公司的基本運(yùn)營(yíng)模式就是將所有的后臺(tái)運(yùn)營(yíng)績(jī)效計(jì)算外包給第三方；印度的私人投資基金業(yè)從1999年起步，從發(fā)展的初始階段起，幾乎所有公司都將后臺(tái)運(yùn)營(yíng)注冊(cè)登記外包出去，主要是出于控制成本，避免基礎(chǔ)設(shè)施重復(fù)建設(shè)的考慮。 |
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